Manual de Presentación
Opciones Financieras V1.1
1. Presentación de la
Aplicación
La aplicación Opciones
Financieras: Cálculos, Estrategias y Resultados V1.1 es un simulador
profesional interactivo diseñado para el análisis y la estructuración de
estrategias con opciones financieras (Call, Put y Acciones) utilizando el
modelo matemático de Black-Scholes-Merton.
La herramienta combina la
precisión cuantitativa de las "Griegas" con un sistema flexible de
gestión de cartera en tiempo real (mark-to-market), análisis de
sensibilidad y parametrización de comisiones.
Beneficios Clave
- Sincronización: Permite simular y evaluar
combinaciones complejas de estrategias (lanzamientos cubiertos, cunas,
mariposas, etc.) en un solo payoff visual.
- Mark-to-Market Activo: Monitoreo del
resultado actual de tus posiciones mediante
la edición manual del "Valor a Hoy".
- Seguridad y Portabilidad: Guarda tus
carteras localmente en el navegador y transpórtalas fácilmente mediante
archivos .json o reportes en Excel.
2. Descripción de Parámetros
de Entrada (Margen Izquierdo)
Para proyectar cualquier
escenario de precios, primero se deben configurar las variables fundamentales
del mercado en el panel lateral:
- Precio Subyacente (S): Precio actual
de cotización del activo de referencia (ej: acción de GGAL).
- Precio de Ejercicio (K): El valor de
strike o precio de ejercicio estipulado en el contrato de opción.
- Dividendos %: Tasa de dividendos anuales
esperados del activo.
- Vencimiento (Calendario): Fecha de
expiración de las opciones. El sistema calcula dinámicamente los días
al vencimiento restantes basándose en la fecha real del sistema.
- Volatilidad %: Volatilidad histórica o
esperada anual del activo subyacente.
- Tasa Libre de Riesgo %: Tasa de interés de
referencia libre de riesgo anualizada (ej: tasa de caución o letras).
3. Módulos y Pestañas de la
App
La aplicación se estructura en 4
pestañas
A. Modelo B-S & Griegas
Este panel evalúa el precio
teórico del Call y del Put, junto con sus sensibilidades (Griegas):
- Delta: Cambio en el valor de la opción por
cada $ de cambio en el subyacente.
- Gamma: Sensibilidad de la Delta respecto a
las variaciones del precio del subyacente.
- Vega: Sensibilidad del valor de la opción
ante un cambio del 1% en la volatilidad.
- Theta: Decaimiento temporal diario del valor
de la opción (efecto "time decay").
- Rho: Sensibilidad de la opción ante
variaciones del 1% en la tasa de interés.
- Omega: El apalancamiento efectivo o
elasticidad de la opción ante cambios de 1% en el precio del subyacente.
Volatilidad Implícita (VI):
Introduce en los campos Precio de Mercado el costo actual de la prima de
un lote en la bolsa y el algoritmo (basado en el método numérico de Newton-Raphson)
resolverá y mostrará de inmediato el porcentaje de VI en dicha
cotización.
B. Cartera y Gráfico al Vto.
Aquí se estructuran tus
posiciones y se visualiza tu perfil de ganancias y pérdidas (P&G).
1.
Panel de Órdenes: Permite simular y
añadir compras o ventas de Subyacentes (Acciones) y derivados (lotes de Call y
Put). Puedes definir la cantidad, precio/prima y la cantidad de acciones por
lote (por defecto 100 en Argentina).
2.
Gráfico interactivo de Payoff: Representa
la ganancia o pérdida neta al vencimiento.
o Dinámico:
Las marcas de referencia en el eje vertical (y) cambian de escala y muestran
montos exactos en pesos basados en tu cartera actual.
o Sin
comisiones de salida: Por diseño estratégico, los valores del gráfico no
descuentan las comisiones ni de entrada ni de salida.
3.
Planilla de Cartera actual:
o Valor
a Hoy: Columna editable en la que puedes ingresar manualmente el
último precio del lote registrado en tu bróker.
o Valor
a Hoy Neto: Calcula el valor de liquidación restando las comisiones
correspondientes.
o Resultado
Neto a Hoy: Te indica en tiempo real cuánto vas ganando o perdiendo
acumuladamente (comparando tu costo de entrada con el valor neto actual).
C. Matriz de Escenarios
Este módulo genera una tabla
de análisis de sensibilidad que proyecta el resultado neto (P&L) de tu
estrategia de forma estructurada frente a oscilaciones porcentuales controladas
del activo subyacente.
- Nota Importante: El resultado reflejado en
esta matriz no incluye comisiones de entrada ni de salida al vencimiento, para un cálculo matemático puro de la estrategia.
D. Comisiones
Define las reglas del juego de tu
bróker para obtener cálculos precisos en pesos:
- Comisión Opciones %: Alícuota cobrada por
negociar derivados.
- Comisión Subyacente %: Alícuota cobrada por
comprar/vender acciones.
- Mínimo ($): El arancel mínimo de cobro
transaccional por orden.
4. Gestión de Datos (Esquina
Superior Derecha)
- Guardar: Almacena todos tus parámetros de
mercado actuales, la cartera de lotes cargada y las comisiones en la
memoria local (localStorage) de tu navegador web actual. No perderás nada
al actualizar la página.
- Exportar JSON: Descarga un archivo portable
en tu PC (Copia_Opciones_[TICKER].json). Ideal para realizar backups
independientes de diferentes estrategias.
- Importar JSON: Sube un archivo de backup
previamente descargado para restaurar instantáneamente toda la simulación
en la app.
- Exportar a Excel: Genera y descarga un libro
de Excel.
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