App para Estrategias y Cálculo de Opciones Financieras

Manual de Presentación Opciones Financieras V1.1

1. Presentación de la Aplicación

La aplicación Opciones Financieras: Cálculos, Estrategias y Resultados V1.1 es un simulador profesional interactivo diseñado para el análisis y la estructuración de estrategias con opciones financieras (Call, Put y Acciones) utilizando el modelo matemático de Black-Scholes-Merton.

Beneficios Clave

Sincronización: Permite simular y evaluar combinaciones complejas de estrategias (lanzamientos cubiertos, cunas, mariposas, etc.) en un solo payoff visual.
Mark-to-Market Activo: Monitoreo del resultado actual de tus posiciones mediante la edición manual del "Valor a Hoy".
Seguridad y Portabilidad: Guarda tus carteras localmente en el navegador y transpórtalas fácilmente mediante archivos .json o reportes en Excel.

2. Descripción de Parámetros de Entrada (Margen Izquierdo)

Para proyectar cualquier escenario de precios, primero se deben configurar las variables fundamentales del mercado en el panel lateral:

Precio Subyacente (S): Precio actual de cotización del activo de referencia (ej: acción de GGAL).
Precio de Ejercicio (K): El valor de strike o precio de ejercicio estipulado en el contrato de opción.
Dividendos %: Tasa de dividendos anuales esperados del activo.
Vencimiento (Calendario): Fecha de expiración de las opciones. El sistema calcula dinámicamente los días al vencimiento restantes basándose en la fecha real del sistema.
Volatilidad %: Volatilidad histórica o esperada anual del activo subyacente.
Tasa Libre de Riesgo %: Tasa de interés de referencia libre de riesgo anualizada (ej: tasa de caución o letras).

3. Módulos y Pestañas de la App

La aplicación se estructura en 4 pestañas

A. Modelo B-S & Griegas

Este panel evalúa el precio teórico del Call y del Put, junto con sus sensibilidades (Griegas):

Delta: Cambio en el valor de la opción por cada $ de cambio en el subyacente.
Gamma: Sensibilidad de la Delta respecto a las variaciones del precio del subyacente.
Vega: Sensibilidad del valor de la opción ante un cambio del 1% en la volatilidad.
Theta: Decaimiento temporal diario del valor de la opción (efecto "time decay").
Rho: Sensibilidad de la opción ante variaciones del 1% en la tasa de interés.
Omega: El apalancamiento efectivo o elasticidad de la opción ante cambios de 1% en el precio del subyacente.

Volatilidad Implícita (VI): Introduce en los campos Precio de Mercado el costo actual de la prima de un lote en la bolsa y el algoritmo (basado en el método numérico de Newton-Raphson) resolverá y mostrará de inmediato el porcentaje de VI en dicha cotización.

B. Cartera y Gráfico al Vto.

Aquí se estructuran tus posiciones y se visualiza tu perfil de ganancias y pérdidas (P&G).

1. Panel de Órdenes: Permite simular y añadir compras o ventas de Subyacentes (Acciones) y derivados (lotes de Call y Put). Puedes definir la cantidad, precio/prima y la cantidad de acciones por lote (por defecto 100 en Argentina).

2. Gráfico interactivo de Payoff: Representa la ganancia o pérdida al vencimiento.

3. Planilla de Cartera actual:

o Valor a Hoy: Columna editable en la que puedes ingresar manualmente el último precio del lote registrado en tu bróker.

o Valor a Hoy Neto: Calcula el valor de liquidación restando las comisiones correspondientes.

o Resultado Neto a Hoy: Te indica en tiempo real cuánto vas ganando o perdiendo acumuladamente (comparando tu costo de entrada con el valor neto actual).

C. Matriz de Escenarios

Este módulo genera una tabla de análisis de sensibilidad que proyecta el resultado (P&L) de tu estrategia de forma estructurada frente a oscilaciones porcentuales controladas del activo subyacente.

D. Comisiones

Define las reglas del juego de tu bróker para obtener cálculos precisos en pesos:

Comisión Opciones %: Alícuota cobrada por negociar derivados.
Comisión Subyacente %: Alícuota cobrada por comprar/vender acciones.
Mínimo ($): El arancel mínimo de cobro transaccional por orden.

4. Gestión de Datos (Esquina Superior Derecha)

Guardar: Almacena todos tus parámetros de mercado actuales, la cartera de lotes cargada y las comisiones en la memoria local (localStorage) de tu navegador web actual. No perderás nada al actualizar la página.
Exportar JSON: Descarga un archivo portable en tu PC (Copia_Opciones_[TICKER].json). Ideal para realizar backups independientes de diferentes estrategias.
Importar JSON: Sube un archivo de backup previamente descargado para restaurar instantáneamente toda la simulación en la app.
Exportar a Excel: Genera y descarga un libro de Excel.